O ecossistema egípcio de fintech e comércio eletrônico MNT-Halan levantou até US$ 400 milhões em capital e financiamento de dívida de investidores locais e globais, enquanto continua a atender clientes não bancários e não bancários no país do norte da África.
A rodada inclui US$ 260 milhões em financiamento de capital e US$ 140 milhões por meio de duas emissões de títulos securitizados segurados no ano passado, investimentos que agora verão a MNT-Halan obter uma avaliação pós-dinheiro de cerca de US$ 1 bilhão.
Grande parte do capital, cerca de US$ 200 milhões, foi fornecida pela Chimera Investments, sediada em Abu Dhabi. A empresa de investimentos investiu esse valor em troca de 20% do credor digital egípcio e da plataforma de comércio eletrônico, que também está em estágio avançado para levantar US$ 60 milhões em capital adicional nas próximas semanas. Na semana passada, a IFC revelou que estava investindo US$ 40 milhões no empreendimento, mas a MNT-Halan se recusou a comentar; espera-se que o financiamento restante venha dos acionistas existentes.
Em comunicado, a MNT-Halan diz que os investimentos “demonstram confiança contínua em sua proposta de valor, equipe de gerenciamento e tecnologia superior”. A empresa também planeja se expandir internacionalmente após forte crescimento no Egito e progresso no acordo de troca entre o super app Halan e a plataforma de microcrédito holandesa MNT Investments.
Em 2021, a Halan, que operava uma carteira digital que oferecia pagamentos de contas, comércio eletrônico e transporte privado, além de micro, nano e empréstimos ao consumidor, firmou um contrato de swap com a MNT Investments (uma plataforma de microcrédito operando no Egito com raízes que remonta a 2010) para fornecer soluções financeiras para os subbancários e não bancários. O acordo de aquisição alavancada, que permitiu aos acionistas da Halan possuir ações da MNT, fez com que ambas as empresas adotassem um novo nome: MNT-Halan. Com sede no Egito, seu ecossistema digital conecta consumidores, comerciantes e microempresas com empréstimos comerciais, financiamento ao consumidor, pagamentos, BNPL e ofertas de comércio eletrônico, todos alimentados por Neuron, sua tecnologia proprietária.
No ano passado, a MNT-Halan levantou US$ 120 milhões de empresas de private equity, incluindo Apis Growth Fund II, Development Partners International (DPI) e Lorax Capital Partners, e capitalistas de risco como Middle East Venture Partners, Endeavor Catalyst e DisruptTech. Naquela época, havia atendido a mais de 4 milhões e desembolsado mais de US$ 1,7 bilhão em empréstimos desde sua criação.
O CEO Mounir Nakhla, que fundou a empresa com Ahmed Mohsen em 2018, disse que a MNT-Halan continuou de onde parou e é atualmente o maior credor do Egito para os não-bancarizados: o total de empréstimos desembolsados agora excede US$ 2.000, milhões, de acordo com o site da empresa (MNT- Halan emitiu empréstimos no valor de US$ 65 milhões no mês passado). Em média, as empresas acessam $ 1.000 em empréstimos enquanto pagam 25% de juros anuais na plataforma; Nakhla observou que a fintech mantém um índice saudável de empréstimos inadimplentes sem divulgar seu valor.
As duas securitizações, totalizando US$ 140 milhões, que a MNT-Halan garantiu no ano passado estão por trás de suas impressionantes operações de empréstimo. A subsidiária integral da fintech, Tasaheel, conseguiu garantir esses fundos localmente por meio de um programa de securitização com o Commercial International Bank (CIB), o maior banco do setor privado no Egito. Além disso, pode securitizar até US$ 250 milhões, disse a empresa. Além do CIB, as instituições financeiras regionais e locais participantes incluem o Abu Dhabi Commercial Bank, o Al Ahli Bank do Kuwait, o Al Baraka Bank e o Banco Nacional do Egito.
O empréstimo demonstrou ser o principal negócio e o principal gerador de receita da MNT-Halan; O que é interessante sobre a empresa, no entanto, é como ela desenvolveu um ecossistema digital de produtos, incluindo comércio eletrônico, entrega de produtos de consumo e pagamentos de POS móveis que impulsionam suas operações de empréstimo.
Para pintar um quadro: em junho passado, a empresa de cinco anos adquiriu a Talabeyah, uma plataforma de comércio eletrônico B2B que fornece bens de consumo diretamente a pequenos comerciantes e varejistas com entrega noturna. Nakhla me disse que essa aquisição permitiu que a MNT-Halan fizesse empréstimos a esses comerciantes ou lojistas, que então, em um jogo bancário de agência, atuam como agentes móveis para clientes individuais que frequentam suas lojas. A empresa também quer estender as compras de supermercado, bem como outras lojas de comércio eletrônico que vendem eletrônicos e itens pessoais, para clientes individuais.
“Estamos capitalizando nossa distribuição existente por meio de mais de um milhão de clientes e adicionando serviços em nosso ecossistema”, disse o CEO. “Se você precisa de um empréstimo para o seu negócio, nós o concedemos; você precisa de um empréstimo ao consumidor, nós vamos dar a você; você precisa fazer um pedido de supermercado ou comprar um telefone celular em nossa plataforma, nós o enviaremos por meio de nossas lojas de comércio eletrônico. Além disso, podemos dar a eles crédito que eles podem usar para fazer todas essas compras dentro do ecossistema.”
A MNT-Halan empresta a proprietários de pequenas empresas ou indivíduos que precisam de empréstimos para administrar seus negócios. Segundo a startup egípcia, seu ecossistema digital atende a mais de 5 milhões de clientes no Egito, dos quais 3,5 milhões são clientes financeiros e mais de 2 milhões são tomadores de empréstimos. A startup planeja lançar um cartão de débito para seus clientes no final de março.
Nakhla observou que, devido ao foco da empresa em comércio e empréstimos, ela teve que encerrar suas operações de compartilhamento de viagens, uma das principais ofertas de Halan, antes da fusão, que estava ficando atrás de equipes internacionais de mobilidade, como Uber, Careem e inDriver. Enquanto isso, a MNT-Halan enfrenta a concorrência de Khazna, Paymob e MaxAB em suas outras ofertas de produtos.
“Em alguns setores, temos concorrência. Mas no setor mais importante, somos os maiores, e ninguém é tão avançado tecnologicamente ou está criando um ecossistema completo para os sem banco. Acho que é aqui que nos diferenciamos de qualquer outro player do mercado”, disse o executivo-chefe ao ser questionado sobre concorrentes no Egito, acrescentando que a empresa está explorando algumas fusões e aquisições para consolidar sua posição no mercado. . e espaço de comércio eletrônico.
Para a MNT-Halan levantar essa quantia no atual clima de capital de risco, ela teve que aumentar sua receita e abrir novos fluxos, observou Nakhla em seu comunicado. A fintech afirma ter arrecadado mais de US$ 300 milhões em receita no ano passado, representando um modesto múltiplo de 3,4x em sua avaliação de unicórnio que se alinha com os cálculos atuais do mercado público, conforme relatado anteriormente pelo TechCrunch. Em uma nota relacionada, a MNT-Halan é a primeira empresa privada de bilhões de dólares do Egito, ou a segunda se você contar a gigante de pagamentos Fawry, que só alcançou essa avaliação depois de abrir o capital (embora agora esteja fora das paradas).
“Estamos muito satisfeitos por fazer parte da maior história de sucesso de fintech do Egito”, disse Seif Fikry, diretor executivo da Chimera Abu Dhabi, em comunicado. A trajetória ascendente e o ímpeto da MNT-Halan refletem a realização da equipe de gerenciamento de sua visão extraordinária para transformar um negócio de alto contato, infundindo uma plataforma de tecnologia proprietária inigualável e aumentando a profundidade do produto para seu segmento de clientes-alvo.